金算盘49819原创五尾

中信证券表示，当前市场已基本完成了预期修正导致的调整，市场优胜劣汰的趋势继续延续。展望三季度，政策信号、价格信号和外部信号有望陆续明朗，预计市场流动性在三中全会后明显改善，投资者逐步从PEG框架转向自由现金流框架，资金向各行业龙头聚集，三季度在三大信号明确后，市场拐点将出现，当前配置上延续红利低波，拐点出现后逐步转向绩优成长。

稀土板块发力，华宏科技(002645)涨停，中国稀土(000831)、北方稀土(600111)、中国稀土(000831)等涨超3%。消息面上，中国颁布《稀土管理条例》，将于10月1日起施行。

半导体震荡走低，安路科技(688107)、国芯科技(688262)等跌超10%，恒硕股份(688416)、敏芯股份(688286)、杰华特(688141)、芯动联科(688582)等跌超6%。

煤炭股涨幅靠前，晋控煤业(601001)、电投能源(002128)、新集能源(601918)、山煤国际(600546)、陕西煤业(601225)等涨超4%。

国金证券表示，《条例》的落地，对进口、回收加大管控力度，对黑稀土进一步限制，对违法行为加大处罚力度，对于稀土供应优化和我国稀土全球话语权的进一步强化有着重要意义。在稀土基本面有望触底回升，行业管控力度加大的大背景下，龙头稀土企业有望充分受益，建议关注北方稀土、中国稀土、广晟有色、盛和资源和华宏科技。

7月1日，两市成交6580亿元，较前一交易日的7032亿元减少452亿元。其中，沪市成交2943亿元，比上一交易日3133亿元减少190亿元，深市成交3637亿元。

酒类股持续低迷，食品饮料板块跌幅靠前，青岛啤酒(600600)、伊力特(600197)、古越龙山(600059)等跌超1%。

汽车股震荡走低，宁波方正(300998)跌超10%，超捷股份(301005)、上海沿浦(605128)、北特科技(603009)、力帆科技(601777)、春风动力(603129)等跌超1%。

至7月1日收盘，上证综指涨0.92%，报2994.73点；科创50指数跌0.35%，报709.6点；深证成指涨0.57%，报8899.17点；创业板指跌0.04%，报1682.69点。

方正证券指出，上周周均生猪价格环比虽再度下降，但周内日均猪价已出现止跌企稳趋势。短期内猪价将止跌企稳，背后反映的是较为真实的供需关系。暑期炎热天气叠加学校假期影响下消费端复苏或需要时间，但下半年消费将有较大幅度的季节性回升，在此基础上下半年猪价上行趋势确定性较高，期待行业景气上行超预期。

金算盘49819原创五尾从盘面上看，房地产、煤炭、稀土、锂矿指数涨幅居前，磷化工、新能源车、电力、维生素、猪肉、光伏、水利、医药生物概念股表现活跃；半导体、卫星导航、消费电子题材表现弱势。

从板块上看，房地产板块持续上攻，滨江集团(002244)、华发股份(600325)、我爱我家(000560)、城建发展(600266)等涨停或涨超10%，特发服务(300917)、保利发展(600048)、招商蛇口(001979)等涨超7%。

中信建投证券表示，市场担忧再度出现如1月大幅杀跌的风险。当前基本面复苏偏弱已成一致预期，就今年市场表现而言，短期波动未必主要由基本面因素主导，更多与估值端，即资金、政策的影响相关。考虑到当前资金面及政策面环境均强于1月，如果市场再出现明显调整，将提供布局良机。结合高频景气梳理，展望三季度，独立景气周期仍向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备、工程机械、核电等，近期市场尤其对电子产业链的关注度有明显提升。伴随苹果AI布局落地，消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待。同时，中字头、财税改革IT等也有望迎来短期三中全会政策预期催化下的主题行情。